Для   каждого   трейдера   актуален   вопрос   о   том,   как   он   принимает   свои   решения   по   торговле.   Можно   использовать   два   основных   подхода.   С   одной   стороны,   это дискреционный подход, при котором решения принимаются интуитивно. Альтернативный подход — это систематический подход с помощью торговых систем. Дискреционный подход При   дискреционном   подходе   трейдер   принимает   свои   торговые   решения   интуитивно   на   основе   данных,   которыми   он   обладает.   Как   правило,   торговые   решения принимаются   на   основе   анализа   фундаментальных   данных   или   с   помощью   моделей   технического   или   количественного   анализа.   Тем   не   менее,   эти   модели используются   только   с   поддержкой.   Некоторые   дискреционные   трейдеры   полагаются   исключительно   на   собственную   интуицию   и   именно   так   принимают   торговые решения.   Эти   трейдеры,   как   правило,   имеют   многолетний   опыт   работы   на   финансовых   рынках.   Они   интерпретируют   поведение   рынка,   а   также   текущую   ситуацию на основе новостей и принимают свои торговые решения, отталкиваясь от этой информации. Систематический автоматизированный подход Классификация Автоматические   торговые   системы   —   это   компьютерные   системы,   используемые   при   принятии   торговых   решений.   Эти   решения   основаны   на   ранее   определенном наборе    правил,    и    такие    подходы    называются    также    торговлей    по    алгоритмам    или    с    помощью    роботов.    Осуществление    торговых    решений,    как    правило, автоматизировано,    то    есть,    как    только    алгоритм    формирует    сигнал    на    покупку,    он    автоматически    отправляется    брокеру.    В    этот    процесс,    обычно,    также интегрирован свод правил, по которому вычисляется значение позиции на основании параметров риска. Такие системные подходы к торговле могут подразделяться на несколько различных типов, в зависимости от того, каким образом в них принимаются решения. Следующие за трендами Стратегии   следования   за   трендом   предполагают   вложение   средств   в   имеющийся   или   новый   тренд.   При   восходящем   тренде   этот   подход   предполагает   пользование трендом   как   можно   дольше,   а   позиция   не   закрывается   до   тех   пор,   пока   тренд   не   изменится.   Критерии,   по   которым   тренд   более   не   считается   актуальным, определяются целым набором правил. Стратегия   следования   за   трендом   обычно   предполагает   сравнительно   низкую   частоту   торговых   операций   и   результат   попаданий,   как   правило,   менее   50%.   Для этого   подхода   характерно   то,   что   большая   часть   прибыли   получается   при   помощи   небольшого   количества   торговых   операций.   Это   —   сделки,   при   которых   можно позиционировать себя в тренде, который длится в течение очень долгого времени и связан со значительным увеличением или уменьшением. Подобный   тренд   может   продолжаться   в   течение   нескольких   лет   в   случае   трендов,   ориентированных   на   длительные   сроки.   Имеются   также   стратегии   следования   за краткосрочными трендами, которые применяются в рамках гораздо более коротких сроков. Стратегия прорывов Для   системных   подходов   в   торговле,   основанных   на   стратегии   прорывов,   область   торговых   операций   определяется   т.н.   каналом.   Если   цены   выходят   за   пределы выбранного канала, торговые системы проводят торговые операции в зависимости от направлений и размеров этих прорывов. Такой   подход   использовался,   например,   т.н.   "черепаховыми   трейдерами"   в   начале   1980-х.      Они   определяют   маржу   торговой   прибыли   за   последние   55   дней   и   после того,   как   цены   пробивают   верхний   предел,   приобретают   финансовые   инструменты.   В   случае   пробивания   нижнего   предела,   осуществляется   соответствующая продажа. Ключевым фактором в данной стратегии является определение величины позиции с помощью фиксированного набора правил. Стратегия   прорывов   также   может   быть   ориентирована   на   короткие   сроки   и   быть   торговой   стратегией   в   пределах   лишь   одного   дня.   При   стратегии   прорыва диапазона   открытия,   маржа   торговой   прибыли   в   первые   минуты   торговли   задает   верхний   и   нижний   пределы   канала,   а   прорыв   этой   маржи   используется   для   входа в позицию. Контртренд Стратегии    контртренда    основаны    на    подходе,    когда    определяется    приближающийся    конец    текущего    тренда,    путем    определения    точки    разворота,    а    затем позиционирования   против   имеющегося   тренда.   В   отличие   от   стратегии   следования   за   трендом,   эти   подходы   направлены   на   распознавание   окончания   тренда.   В условиях   растущего   рынка,   стратегии   контртренда   пытаются   определить   момент   для   короткой   позиции.   Подобная   торговая   операция   является   успешной,   когда развивается нисходящий тренд, или, по крайней мере, происходит сброс цены. Плюсы и минусы механических торговых систем Торговые   системы   на   основе   компьютера   подходят   не   каждому   инвестору   в   равной   степени.   Если   трейдер   самостоятельно   не   определил   свод   правил   для систематической   торговой   стратегии,   то   сам   процесс   принятия   решений,   когда   позиция   должна   быть   открыта,   и   когда   она   должна   быть   закрыта,   не   является прозрачным   для   трейдера.   Поэтому   такие   торговые   стратегии   также   называются   стратегиями   "черного   ящика".   Существует,   следовательно,   большая   потребность   в доверии разработчикам подобной торговой стратегии. Если   дилер   разрабатывает   свою   собственную   торговую   систему,   он   может   предотвратить   проблему   "черного   ящика",   однако   это   требует   знаний   в   области программирования,   а   также   опыта   работы   с   программным   обеспечением,   используемым   для   реализации   стратегии.   Неправильное   программирование   может быстро привести к потерям. Кроме    того,    технические    проблемы    могут    привести    к    неполадкам,    которые    могут    негативно    повлиять    на    результаты    торговли.    В    зависимости    от    степени профессионализма   участника,   использование   методов   избыточности   может   существенно   или   почти   полностью   уменьшить   вероятность   сбоев.   Важным   аспектом этого является непрерывная связь с брокером. Если связь прерывается, стратегия не может правильно реализовываться. Испытывается   техническая   устойчивость   торговой   стратегии,   особенно   во   время   публикации   важных   новостей.   При   этом,   существенные   колебания   курсов   могут происходить   в   течение   очень   короткого   промежутка   времени.   Даже   во   время   так   называемых   "flash   crashes",   стратегия   торговли   не   может   осуществляться   на должном уровне при недостаточном её внедрении. Еще   один   момент,   который   может   повлиять   на   надежность   автоматизированной   торговой   стратегии,   —   это   обеспечение   стратегии   данными   о   курсе   активов. Некоторые   поставщики   данных   в   реальном   времени   могут   отправлять   неверные   данные.   Затем   эти   данные   могут   ложиться   в   основу   свода   правил   для   стратегии,   и привести   к   торговым   операциям,   которые   никогда   бы   не   произошли   в   случае   правильных   данных.   Следовательно,   рекомендуется   выбирать   только   надежных поставщиков данных и использовать методы для фильтрации неверных курсовых данных. Свод   правил   для   систематической   торговой   стратегии   составляется   и   оценивается   на   основе   исторических   трендов   или   других   данных.   Для   будущего   успеха стратегии   выбор   этих   данных   имеет   решающее   значение.   Чем   больше   данные   прошлых   периодов   будут   похожи   на   будущие,   тем   лучше   будет   работать   данная стратегия.   Если,   например,   свод   правил   создается   с   данными,   которые   относятся   к   рынку   "быков"   при   росте   цен,   то   при   применении   стратегии   на   рынке   "медведей" могут   возникнуть   проблемы   с   падением   цен,   а   ожидаемые   результаты   не   будут   получены.   Несмотря   на   очевидность   этого   примера,   элементы   данных   о   принятии решений   о   покупке   и   продаже,   которые   не   столь   очевидны,   также   могут   использоваться   при   создании   свода   правил.   Подобные   изменения   ценовых   тенденций также называются структурными разрывами. Также   могут   использоваться   автоматизированные   торговые   стратегии,   которые   интерпретируют   новости.   Тем   не   менее,   для   интерпретации   новостей   алгоритмы   до сих   пор   имеют   ограниченные   возможности.   Скорее,   при   публикации   экономических   данных,   лишь   ключевой   показатель   сравнивается   с   ожидаемой   величиной,   и затем   осуществляется   предварительно   заданная   транзакция.   Реальная   интерпретация   соотношения   и   его   классификация   в   макроэкономическом   отношении   до   сих пор выполняются дилером. Должным образом заданный набор правил и автоматическая реализация этой логики также гарантируют существенные преимущества для торговли. Фундаментальным   преимуществом   автоматизированных   торговых   систем   является   получение   большего   контроля   над   активами,   вкладываемыми   в   торговлю. Торговый капитал подлежит непрерывному процессу управления рисками на основе фиксированных параметров. На    интуитивную    торговлю    могут    значительно    влиять    эмоции.    В    связи    с    вызванной    стрессом    тревогой    и    жадностью,    зачастую,    решения    перестают    быть рациональными.   Для   многих   трейдеров   довольно   трудно   продать   позицию,   которая   до   сих   пор   была   явно   в   прибыли,   и,   следовательно,   часть   этой   прибыли.   Он колеблется.    Он    ждет.    Если    прибыль    продолжают    уменьшаться    или    даже    попадает    в    зону    потери,    все    труднее    принять    решение    закрыть    позицию. Автоматизированная   торговая   система   не   ведает   подобных   сомнений.   После   удовлетворения   критерия   ордер   передается   брокеру   и   позиция   закрывается.   Стресс   и скука — дополнительные эмоции, которые могут повлиять на торговлю согласно интуиции. Решающим   преимуществом   фиксированного   алгоритма   является   то,   что   он   может   быть   проверен.   Как   только   идея   по   проведению   торговой   операции   найдена,   она может   быть   проверена   с   использованием   исторических   данных.   Часто   оказывается,   что   эта   идея   была   прибыльной   в   имевшихся   рыночных   условиях,   а   ее применение   уже   через   несколько   дней   или   недель   гарантирует   катастрофические   потери.   Если   успешный   набор   правил   был   найден,   он   может   последовательно проверяться   в   режиме   реального   времени   на   этапе   тестирования   еще   до   применения   в   реальной   торговле.   При   отсутствии   фиксированного   свода   правил,   то   или иное убыточное тактическое решение часто упускается из виду при умозрительной проверке предполагаемого логического подхода. Еще   одним   преимуществом   механических   торговых   стратегий   является   отсутствие   ошибок   ввода,   имеющихся   при   ручном   распределении   ордеров.   Путаница   между ценой   и   размером   заказа   часто   является   причиной   значительных   потерь   или   даже   отклонений.   Например,   все   чаще   и   чаще   в   новостях   появляются   сообщения   о том, что искажения цен произошли в результате ошибки типа "fat finger". Этот термин означает, что при вводе ордера дилер допустил опечатку. Использование   автоматизированной   стратегии   также   означает,   что   можно   достичь   значительного   увеличения   производительности.      Робот,   как   правило,   работает совершенно независимо. Деятельность трейдера ограничивается наблюдением за роботом, что дает дополнительное время самому трейдеру. Использование   торговых   систем   для   управления   активами   третьих   лиц   также   предлагает   инвестору   решающее   преимущество.   Когда   инвестор   инвестирует   в умение   и   сноровку   управляющего   активами   или   менеджера   фонда,   стиль   инвестирования   может   измениться   в   случае   замены   такого   менеджера   фонда.   Инвестор об   этом   часто   не   узнает   вообще   или   узнает   слишком   поздно.   При   инвестировании   согласно   алгоритмической   стратегии   подобные   риски   у   инвестора   отсутствуют. Он   может   быть   уверен,   что   стратегия   реализуется   точно   в   соответствии   с   установленными   правилами,   даже   если   ответственное   лицо   находится   в   отпуске,   на больничном или не может по иной причине осуществлять свои полномочия.
Торговые системы: за и против
Важное примечание: До приобретения финансовых деривативов, пожалуйста, будьте внимательны при выяснении деталей и рисков соответствующей операции, и тщательно проверяйте, соответствует ли выбранный  финансовый дериватив вашей личной оценке риска и подходит ли он для ваших инвестиционных целей, еще до принятия решения по инвестиции. Обратите внимание, что при работе с финансовыми деривативами колебания рыночных цен и риски могут привести к полной потере ваших инвестиций. Показатели за прошедшие периоды не являются надежным индикатором будущих трендов. Необходимо также принимать во внимание расходы, связанные с приобретением и продажей финансовых деривативов (например, сборы на ордеры, сборы на торговые места и т.д.) Данную рекомендацию следует считать личной, а не рассматривать в качестве общей информации. Мы только передаем финансовые деривативы (сделка без консультаций). Информация, представленная на сайте, предназначена исключительно для физических лиц и не является инвестиционным советом или предложением о покупке или продаже финансовых деривативов или иных финансовых инструментов. Она предоставляется исключительно в информационных целях. Использование данного веб-сайта не является консультацией или договором по получению от нас информации в качестве интернет-брокера и финансового портала. Вся информация, данные и изображения на данном сайте являются товарными знаками и/или защищены авторскими правами в пользу German Investors 500 или ее поставщиков. German Investors 500 и прочие поставщики осуществляют совместное сотрудничество для получения информации по ценным бумагам. Замечание по рискам: CFD, Forex, фьючерсы, опционы, бинарные опционы и спред-беттинги являются финансовыми продуктами с кредитным плечом. Торговля этими инструментами предполагает высокий риск и подходит не каждому инвестору. Убедитесь, что вы понимаете все риски, связанные с данными операциями, и, в случае необходимости, получите консультацию. Торговля этими финансовыми инструментами может привести не только к полной потере вашего рабочего капитала, но и к дополнительным потерям. Данный рекламный материал не представляет собой индивидуальную инвестиционную рекомендацию. Курсовые и постоянные данные: Все информация о курсах, а также услуги представления данных обеспечиваются German Investors 500. Источник: служба данных German Investors 500 Источник основных данных по деривативам: German Investors 500. Мы не несем какой-либо ответственности за правильность данных. Коммерческое использование данных запрещено. Мы не несем какой-либо ответственности за правильность курсовых, основных цен и рыночных данных. Курсовые данные, представленные на данном сайте, основаны на CFD German Investors 500 и не являются прямыми ценовыми данными отдельных бирж. Защита вкладов: все счета и портфели клиентов, обслуживаемые через нашу платформу TWS4, управляются ООО Interactive Brokers из США. Все счета ценных бумаг наших клиентов защищены на сумму до 30 миллионов долларов США (в том числе до 1 млн долларов США на денежные вклады). Рыночная стоимость акций, опционов, варрантов, облигаций и денежных вкладов во всех валютах находится под защитой этого страхования. В ООО Interactive Brokers портфели клиентов защищены страховкой SIPC (Securities Investor Protection Corporation) с максимальным покрытием 500 000 $ (в том числе 250 000 $ для денежных вкладов). Полисом Excess SIPC Interactive Brokers наши клиенты защищены страхованием от Lloyd's of London дополнительно на 30 миллионов долларов (в том числе 900 000 $ на вклады наличными). Эта максимальная сумма является частью всеобъемлющей страховой суммы в размере 150 млн. долларов США Фьючерсы и опционы на фьючерсы не покрываются страховкой. Как и в случае всех компаний, работающих с ценными бумагами, страхование покрывает исключительно ошибки брокера-дилера. Убытки от торговли или потери стоимости ценных бумаг не покрываются страхованием. С целью идентификации мы комбинируем счета с одними и теми же именами и одного и того же типа (например, индивидуальный счет Anton и Mia Schulz и счет физического лица Anton и Mia Schulz). Счета различных типов (например, счет физического лица Mike Muster и счет IRA Mike Muster) не комбинируются. Система страхования вкладов для частных клиентов: все клиенты автоматически подразделяются на розничных/частных клиентов, о чем сообщается клиенту при первоначальном подтверждении открытия счета. Для регулируемых поставщиков финансовых услуг действуют регламентированные правила защиты вкладов частных клиентов. Денежные средства частных клиентов защищены следующим образом. Отдельно управляемые вклады: согласно правилам по вкладам клиентов, "компания обязана гарантировать, что вклады клиентов будут сохраняться в центральном банке на счетах, отделенных от других счетов". Ваш капитал депонируется на отдельных банковских счетах в Barclays Bank. Этот процесс регулярно проверяется аудиторами. Haftungsdach Hinweis: Die German Investors 500 GmbH (BaFin Nr. 80155676) betreibt  die Anlagevermittlung als gebundener Agent im Sinne des § 2 Abs. 10 Satz 1 KWG ausschließlich im Auftrage und unter der Haftung der NFS Netfonds Financial Service GmbH Süderstraße 30, 20097 Hamburg, Deutschland. Die NFS ist ein freies und unabhängiges Finanzdienstleistungsinstitut und verfügt über die erforderlichen Erlaubnisse der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Alle Angaben ohne Gewähr © 2017 German Investors 500 GmbH
Адрес German Investors 500 GmbH Georg-Schumann-Str. 174 04159 Leipzig Германия
Контакты Адрес эл. почты support@gi500.de поддержка клиентов Понедельник - пятница с 08:00 до 22:00 0049 40 210915732 0049 40 210915733
heavy-trader.com a part of the GI500 group
Поддержка +49 (40) 21091 5732   Понедельник - пятница с 08:00 до 22:00